房产财富大洗盘（二）——中产阶级的危机

中国的中产阶层有一大特征，那就是房子。在大陆，有房子，才能称之为中产，没有房子，收入再多，也没法说自己是中产。

对于中国的中产阶层，不管是生活一线城市，还是三线小城市，90%以上的中产阶层最核心的资产就是房子。可以说，中国的中产阶层和房地产密切相关，房地产暴涨导致中产阶层们财富暴涨。大陆的中产阶级的身价基本等于其所拥有房产的价值。

假设在一线有2套房子，强二线有个四五套房子，那么根据目前的市场价格来看，保守估计怎么都上千万了。因此直接用房产的多寡定义是否属于中产几乎不会有啥偏差。但这个财富实际多寡？可能会有个问号。

假设下吧：

假设某人很多年前购买了一线一套房屋，价格为6000元每平米，100平米合计60万元，加上贷款合计75万左右；该房屋到现在价格为每平米8万元；则，该位同志这些年来财富暴涨了十多倍。如果该位当时买的不是一套住房，而是多套住房，那么现在的财富，几乎处于普通大众辛苦工作无法触及的高度。

大陆所谓的财富，只要房地产暴涨，名义财富就会暴涨。可以说，如果没有房地产的暴涨，上面所说的中产阶层以及定义的中产阶级会比现在的数字少得多。假设除开房产，还能定义为中产的人估计不多。换个角度，如果纯粹的用人民币收入来衡量财富，大部分的家庭都是普通家庭，财富少得可怜。因为，还有很多家庭，背负这房贷以及各类贷款。这也是房价无法调整的一个因素，毕竟，房价下降，涉及到了整个社会财富的消失，至少是名义上的数字消失。恰恰，大陆的政府是个很在意数据统计的政府。

如此看来，大陆最不能承受房价下跌的群体已经比无法承受房价上涨的群体大，且更有话语权。政府、银行、富裕阶层、中产阶层、有房产的平民阶层乃至棚户区中等待拆迁的土著群体。这么如此庞大的群体，在房价大规模下降的时候，都是利益的相关损失群体。这也是为啥每次降价砸售楼处砸得不要不要的原因。毕竟名义上的这种大量的个人财富损失是需要有发泄途径的。

叙述下面的话题，先普及个定义——明斯基时刻：

明斯基时刻表示的是市场繁荣与衰退之间的转折点。明斯基的观点简单明了：好日子的时候，投资者敢于冒险；好日子的时间越长，投资者冒险越多，直到过度冒险。一步一步地，投资者会到达一个临界点上，其资产所产生的现金不再足以偿付他们用来获得资产所举的债务。投机性资产的损失促使放贷者收回其贷款。“从而导致资产价值的崩溃。”

今年的房产财富发生了两件大事，一件是北京上海清理商住房，还有一件是各个城市的限售。

先看看北上的房产财富毁灭——商住房变脸：

彭很小就向往大城市的繁华。大学毕业后，一直留在上海打拼的他省吃俭用，10年攒下了三十来万。

和许多外来青年一样，彭在上海的工作一直不稳定，他的社保时断时续，被挡在了限购的门槛之外。女朋友说不买房就分手，彭顺利看着越涨越高的房价，终于下定决心，要搭上这班车。

商住房虽然有不能落户、没有学位、水电物业成本高昂和生活空间不舒适等各种缺点，但面对限购政策和高昂的住宅房价，这类房子仍成为成千上万彭在大城市落脚的容身之所。

彭最终在上海远郊的嘉定，选中一个商住公寓项目，以一万多元一平方米的价格购买了一套50多平方米LOFT公寓。

终究在大上海有了个蜗居之地……这么想着，彭心里乐开了花。

去年年底，房子如期交付，然后，车翻了。

5月17日，上海市委、市政府召开本市商业办公项目清理整顿工作推进会，全面部署对违法违规商业办公项目（即所谓的“类住宅”）清理整顿工作。

看了这个消息，彭彻底绝望了。

早几年，类住宅是购房者的香饽饽，现在，却成了他们手中的烫手山芋。

商住房不得具备生活居住功能，插层、安装上下水、分隔厨卫均被视为“违法建设行为”。

对于已交付入住的项目，要求开发商和业主承担整改责任，恢复至规划许可证核准的方案，拆除用于居住功能的插层，隔墙、上下水和煤气管线等规划方案外的内容。否则，房屋将“限制交易”。

住在被“限制交易”的房子里，彭心里五味杂陈。退房？房价在一年多的时间里已经涨到不可思议的程度，他再也买不起别的房子了；不退？如果严格依照政策执行，拆除天然气上下水和插层的房子，又有谁会要？

从当初付款买房时的感慨，到现在的落寞无奈，不到两年，彭顺利的人生就像坐上了过山车。

在经历了一圈波折之后，他与女友的分歧也越来越大，两人最终选择和平分手。

我想，购买了北上商住房的不仅仅只有上面的这位主人公，还有无数的中产投资者。整个市场的商住房直接从可交易的房产财富变成了不可交易类的砖头水泥。其实，单论房产财富的消失，在短短这二十几年，何止北上的商住房。90、00年代的农村自建房，00.10年代风行的城市小产权房。如果以当时的维度来看，都是一笔不小的房产财富，妥妥的算是当时的中等收入人群。只是随着A4纸文字的变化，这些房产财富迅速的消失。如同今天北上商住房财富的消失。

再看看房产财富的冻结——全面限售模式：

在房价上涨的情况下，每个人都觉得自己财富在增长，很有钱，这种感觉的基础，其实是建立在房子可以随时自由成交、随时变现的基础上完成的。如果一旦房子无法交易，不管是你急需用钱时想卖房，还是你投资的房子想脱手。你所谓的房子值多少钱基本无法进入最后一步，成为纸面富贵。如同3M崩盘之后，你还能得到多少钱的那个数字定格在那里。

今年4月份以来，各地楼市限售相继出台，暂时基本都是2~5年的样子。

相当于在2~5年时间范围内，冻结了房产的流动性。

限售这次冠冕堂皇的理由是限制楼市投机，真正的理由应该是限制抛盘的大量涌出，锁死流动性财富随时抽离楼市，防止明斯基时刻的出现以致引发社会财富系统风险。同时将社会剩余购房资金往一手房市场及剩下的可交易的二手房市场堆积。用有限的资金堆积到更小量的房产上博取眼球，产生房产财富进一步增加的景象。

说个大家都没想过的另类的房产财富观点：

90、00年代的农村自建房财富的消亡推动着城市房产财富的暴涨，打击00.10年代的城市小产权房的财富增值推动商品房价格的不停上涨。北上商住房的清理及财富的冻结成了维持北上高高在上的商品房价格稳定器。那么，今年所有一二线乃至三四线城市普通商品房的限售会起到什么样的作用？被限售的商品房财富将来会发生什么？现在想的都是2~5年后能够自由买卖而已。

农村自建房、城市小产权房以及北上商住房财富已经被灭，普通商品房的财富也已经处于半冻结状态。一旦三五年时间内有啥后续措施，普通商品房的财富还能否守住，真是个未知数。我们看到的房产一直增值其实只是看到了我们愿意看到的一部分而已，房价暴涨，拆迁暴富，这都是我们愿意将来这样的事情复制到我们自己身上的事情。问题是将来如何，谁也不知道。农村自建小洋楼的时候都觉得自己的小洋楼以后会是随着城市房价的上涨小洋楼财富步步高升，买小产权房的时候也觉得自己这个小产权房以后会跟旁边的商品房一样值钱，购买商住房的时候，同样没人想到以后居然会变成无法变现的房产，财富与商品住宅变成一个天上一个地下。

财富一直在产生，同样也一直在消灭。

被消灭的，容易让人遗忘，留下来的耀眼，比较容易吸引眼球。

对于房产投资，我这里没有啥可以建议的，不赌，不要追随所谓的大神一刀流疯魔流，安稳的度过整个人生就行。暴富永远都是属于极少数人，大部分人终将平凡。

或许，是时候把眼球从房产上移开的时候了。

做个平凡的自己，安稳度过整个人生，这就是赢家。